The European Market for Active ETFs Wächst rasant: Binnen eines Jahres stieg das verwaltete Vermögen um 50 Prozent auf fast 50 Billion Euro. In einem exklusiven Whitepaper haben wir in Zusammenarbeit mit Fidelity International die Treiber dieser Entwicklung analysiert und fündife Perspektiven eenkechts (hier geht es zum kostenlosen Download).

It was initially like a contradiction, it developed into one of the most dynamic segments of the investment branch. Active ETFs verbinden die Effizienzung börsengehandelter Fonds mit systematischen Anlagestrategien – und stoßen damit auf wachsenses Interesse bei professionalen Investoren.

Deutschland nimmt dabei eine Vorreiterrolle ein. “Wir sehen hier ein hohes Know-how, sowohl bei professionalen als auch bei private Anlegern”, erklärt Tim Breitbach, ETF-Vertriebsleiter bei Fidelity International für die DACH-Region.

Was treibt das Wachstum?

Three central factors pregen die aktuelle Entwicklung: Regulatory Innovations such as the “ETF Rule” of the SEC from 2019 paved the way for a wider range of ETF strategies. Neue Technologiens es, fundamental Analyze und systematice Portfoliokonstruktion effizient zu verdeinen. In addition, they create increasing Volatility and increasing Marktverwerfungen Chances for Active Management.

Anders from USA, wo Steuervorteile Treiber für active ETFs are in Europe and want all product qualities in Vordergrund. Die strict Regulierung durch die Ucits-Richtlinien sorgt für ein hohes Maß an Anlegerschutz, aber beligt auch die Möglichkeiten der Portfoliokonstruktion.

Research-Enhanced-ETFs as Innovation

Eine besondere Rolle spielen dabei sogenannte Research-Enhanced-ETFs. Diese verbinden systematisches Portfoliomanagement mit fundamentaler Analyse. “Der Ansatz vereint verschiedene Prässälte”, explains Breitbach. “Die ETF-Struktur sorgt für Kostentransparenz, tägliche Handelbarkeit und potenzielle steuerliche Prässälä. Das aktive Research liefert die Expertise, um in einem complemente an Marktumffelde fundidun.”

An example is there ETF Fidelity Sustainable Research Enhanced US Equity. Der seit May 2020 am Markt active Fonds strebt eine Überrendite von einem Prozent gegenüber dem MSCI USA Index an. Die Portfoliokonstruktion is based on einer indexnahen Sektor- und Länderallocation. Als Artikel 8-Produkt nach EU-Offenlegungsverordnung integriert er nachhaltigkeitskriterien.

Integration in professional portfolios

Für institutional Investoren ergeben sich drei primaire Einsatzbereiche: Als Core-Holding eigenen sich Research-Enhanced-ETFs für globale Aktienportfolios. Mit einem Tracking Error von unter einem Prozent bleiben die Risikokennzahlen des Gesamtportfolios largely unchanged.

Sustainable-Research-Enhanced-ETFs also offer a way to change existing Aktienallocationen auf nachhaltige Strategien. Die quantifizierten Nachhaltigkeitsziele – wie etwa die angestrebte Halbirung des CO2-Fußabdrucks bis 2030 – famlichkeit dabei eine precise Steuerung der ESG-Integration

JETZT ANMELDEN

Please check your E-Mail Postfach – we have sent a Confirmation E-Mail. The Subscription is active after confirmation.

Bitte auch im Spam-Ordner schauen!

Outlook: Herausfahrungen bleiben

Trotz der positiven Entwicklung gibt is auch Herausdorfen: Fehlende Track Records, höhere Kosten as passive ETFs and die Komplexität mancher Produkte werden von Investoren as potenzielle Hemmnisse genannt. We still expect 95 percent of uns beleaguered Investors to grow further, of which 46 percent are even starkes growth.

Langfristig werden Performance, Kosten und Transparenz die entscheidenden Kriterien sein. With the present Whitepaper, we would like to listen to a Beitrag dazu, diese dynamische Entwicklung besser zu verstehen.

The complete Whitepaper “Research Enhanced: The Renaissance of Active Management” can be downloaded here for free.